【ppzhan摘要】費(fèi)雪咨詢公司總經(jīng)理StanleyOkoro在“中華紙業(yè)2013產(chǎn)業(yè)高層峰會”發(fā)表的主題演講整理摘編。
　　
　　1紙業(yè)發(fā)展趨勢
　　
　　1.1需求下降，北美與歐洲的主要企業(yè)依然強(qiáng)勢
　　
　　近10年來，電子產(chǎn)品使北美文化用紙需求顯著減少，北美出版用紙需求以每年87.5萬噸的數(shù)量下降，在未來的3～4年里電子產(chǎn)品對紙張的替代率還將繼續(xù)擴(kuò)大，但在之后的15年之內(nèi)可能會有所緩和。
　　
　　北美地區(qū)高成本工廠已關(guān)閉，留下仍在運(yùn)營的大部分都是相對亞洲有競爭優(yōu)勢的工廠，而且相比亞洲，北美的工廠在第三方（如歐洲）的出口更有優(yōu)勢，另外，纖維原料成本，也是北美與歐洲企業(yè)相對于亞洲企業(yè)的主要優(yōu)勢。
　　
　　我們預(yù)測歐洲正在重演北美的變革，將近有200家的工廠正面臨關(guān)閉的風(fēng)險。
　　
　　1.2行業(yè)整合讓北美造紙生產(chǎn)企業(yè)更加強(qiáng)大
　　
　　在西方造紙工業(yè)中，30%是個具有顯著指導(dǎo)意義的數(shù)字。市場占有率在30%以上的企業(yè)，相對而言具有更強(qiáng)的競爭力；低于30%占有率的企業(yè)，市場相對分散且利潤低迷。以北美涂布紙行業(yè)為例，十年前，北美涂布紙生產(chǎn)分布相對無序，經(jīng)過整合，目前北美涂布紙行業(yè)呈有序且相對低成本化分布。
　　
　　涂布紙行業(yè)是北美造紙業(yè)的一個縮影，其特點(diǎn)是行業(yè)增長緩慢但高度整合，企業(yè)仍保持高額利潤。在歐洲，造紙行業(yè)增長相對緩慢且未經(jīng)整合，各企業(yè)利潤保持低迷。在亞太地區(qū)，行業(yè)高速增長但未經(jīng)整合，市場占有率超過30%的大規(guī)模企業(yè)還沒有出現(xiàn)，為增長及企業(yè)競爭投入大量資本。巴西漿紙業(yè)相對比較理想，經(jīng)過整合的行業(yè)高速增長，大部分企業(yè)坐擁高額利潤。在中國，目前僅包裝紙種經(jīng)過整合，期待更多的產(chǎn)業(yè)整合來適應(yīng)行業(yè)高速增長。因?yàn)樾袠I(yè)終會由少部分企業(yè)主導(dǎo)，并將改變行業(yè)結(jié)構(gòu)。
　　
　　1.3回收纖維市場走勢將原生纖維企業(yè)推向強(qiáng)大
　　
　　OCC的市場角色正在改變，從前OCC價格主要根據(jù)美國國內(nèi)的供需關(guān)系來確定，現(xiàn)在美國市場已經(jīng)失去了對OCC價格的控制權(quán)。根據(jù)我們的觀察，OCC的價格持續(xù)增長且仍將保持上行，這使得原先成本較低的箱紙板企業(yè)的成本在過去已經(jīng)有了顯著增加，未來箱紙板機(jī)運(yùn)營將不再“低成本”。
　　
　　1.4匯率變化的影響
　　
　　匯率的變化是影響漿紙產(chǎn)業(yè)資本投資的重要因素。如果人民幣保持強(qiáng)勢，在華造紙行業(yè)投資將逐漸失去“眼球”，終中國的投資速度將放緩，行業(yè)將面臨整合。而北美及部分歐洲企業(yè)將在貿(mào)易中更有競爭力。
　　
　　1.5面臨的碳排放壓力
　　
　　漿紙行業(yè)每年產(chǎn)生5億噸二氧化碳，低于二氧化碳總量的1.5%。*的公眾已越來越認(rèn)識到碳排放的威脅。歐洲已開始對碳排放征稅，中國政府也在進(jìn)行著一些準(zhǔn)備，終有一天，碳排放會影響消費(fèi)結(jié)構(gòu)，因?yàn)橄M(fèi)者需要了解到其所購買的產(chǎn)品是不是環(huán)保。造紙企業(yè)間，顯著的碳排放差異，使環(huán)保企業(yè)獲得更多青睞。企業(yè)需要了解自己的碳排放量，而費(fèi)雪公司可以根據(jù)不同紙機(jī)不同紙種等來模擬預(yù)測各個企業(yè)的碳排放量。歐洲企業(yè)的碳排放量相對較低，更加環(huán)保，已為碳排放時代的來臨做好準(zhǔn)備。
　　
　　2對中國的影響
　　
　　（1）行業(yè)整合可以增加企業(yè)的利潤，通過整合已經(jīng)讓北美的造紙企業(yè)更有競爭力，而競爭力較差的歐洲工廠將被逐漸關(guān)閉。隨著市場增速放緩，那些擁有強(qiáng)大資本進(jìn)行行業(yè)整合及兼并的企業(yè)將脫穎而出，接下來中國的行業(yè)整合將會和北美的模式類似。
　　
　?。?）回收纖維的成本將逐漸上漲，越來越與原生纖維相近。這將讓那些掌握國內(nèi)原料纖維市場的企業(yè)，獲得價格競爭力。
　　
　?。?）人民幣升值讓中國的出口受挫，所以中國的企業(yè)應(yīng)更加關(guān)注于國內(nèi)的需求，有效應(yīng)對國內(nèi)市場需求的企業(yè)將在競爭中終勝出。
　　
　?。?）公眾對于碳排放的態(tài)度，將賦予環(huán)保企業(yè)更大的優(yōu)勢。如果中國的企業(yè)要將產(chǎn)品出口到歐美市場，那里的消費(fèi)者可能會更多地考慮產(chǎn)品的碳排放和環(huán)保指標(biāo)，所以碳排放因素終將影響中國出口型企業(yè)的發(fā)展。
　　
　　3中國造紙企業(yè)的應(yīng)對戰(zhàn)略
　　
　?。?）向上整合：尋找廉價纖維資源。
　　
　?。?）向下整合：主導(dǎo)國內(nèi)的紙張后加工領(lǐng)域。
　　
　?。?）橫向整合：通過在行業(yè)內(nèi)的整合并購，擁有30%以上的占有率，獲得定價權(quán)。
　　
　　目前，在中國，數(shù)字媒體尚未對造紙行業(yè)產(chǎn)生顯著影響，未來10到15年，數(shù)字媒體對中國造紙產(chǎn)業(yè)的影響將越來越大。所以說，我們要抓緊時間，為相應(yīng)的變革做準(zhǔn)備。